현재 금융 서비스는 거래 실행을 보장하기 위해 중개자 역할을 하는 허가받은 기관을 거쳐야 합니다. 그러나 기술과 실생활의 급속한 발전으로 인해 이것은 병목 현상이 됩니다. 중개자에 대한 의존으로 인해 시간 요구 사항을 충족하지 못하고 비용이 많이 들고 투명성이 부족한 거래가 발생할 수 있습니다. 수십억 명의 하층계급 사람들이 여전히 은행 계좌를 갖고 있지 않기 때문에 이러한 기관에 대한 의존으로 인해 금융 서비스에 대한 접근이 어려워질 수 있습니다. 실제 자산(Real Wold Assets -RWA), 블록체인 기술, 분산형 금융(DeFi) 및 전통 금융(TraFi)의 융합은 글로벌 금융 비즈니스 환경을 크게 발전시켰습니다.

탈중앙화 금융(DeFi)은 중개 기관에 대한 의존도를 줄여 금융 서비스에 대한 접근을 민주화했습니다. DeFi는 불변의 공개 원장, 분산 소프트웨어 애플리케이션, 암호화폐, 디지털 자산 및 스마트 계약을 통해 블록체인 기술을 활용하여 중개 금융 기관을 거치지 않고도 모든 사람이 금융 서비스를 사용할 수 있도록 합니다.

실물자산(RWA)에는 공개되지 않은 부동산, 상품, 기계, 지적 재산, 증권 및 금융 상품이 포함됩니다. 이러한 비유동 자산을 토큰화함으로써 소자본 투자자는 이전에는 접근할 수 없었던 고가치 자산에 투명하게 접근할 수 있습니다. 또한 이러한 자산은 디지털 거래소에서 거래되어 국경을 초월한 접근 및 투자를 위한 새로운 길을 열어줍니다.

규제 기관의 과제:

전 세계의 많은 금융 규제 기관도 DeFi 분산 금융 및 실제 자산(RWA)의 토큰화를 관리하기 위해 특별히 설계된 규제 프레임워크 개발에 적극적으로 참여하고 있습니다. 이러한 프레임워크는 주로 투자자 보호, 안전한 보관 솔루션 구현, 엄격한 규제 준수 조치 구현 및 금융 시장 전체의 무결성 보호에 중점을 두고 광범위한 우려 사항과 고려 사항을 해결하도록 세심하게 설계되었습니다.

이러한 목표를 달성하기 위해 금융 규제 기관은 이해관계자와 긴밀히 협력하여 모든 위험 평가를 수행하고 혁신적인 기술을 활용하여 디지털 자산의 역동적인 특성에 적응할 수 있는 표준과 규정을 개발하고 있습니다. 주요 업무에는 규정 도입, DeFi 분산 금융 관련 서비스에 대한 명확한 규칙 및 지침 수립, 보안 토큰의 발행, 보관 및 거래, 책임 이해 관계자 정의, 사기 및 불법 활동을 최소화하기 위한 엄격한 규정 준수 요구 사항 부과, 강력한 모니터링 및 집행 배치 등이 포함됩니다. 시장 무결성과 투자자 뉴스를 유지하는 메커니즘. 또한 규제 기관은 업계 행위자와 적극적으로 대화하여 규제 프레임워크가 혁신 촉진과 잠재적 위험 측정 사이에서 올바른 균형을 유지할 수 있도록 피드백과 제안을 구하고 있습니다.

연기금, 자산 관리자, 헤지펀드를 포함한 기관 투자자들은 공개하고 싶지 않은 민간 투자 포트폴리오를 최적화하기 위한 전략적 도구로서 DeFi 분산형 금융 서비스와 RWA 실물 자산 토큰화의 잠재적 이점을 점점 더 인식하고 있습니다. . 또한 DeFi와 함께 RWA 토큰을 채택하면 결제 프로세스를 간소화하고 거래 비용을 절감하며 기관 투자자의 운영 효율성을 향상시킬 수 있습니다.

기회 동향:

경쟁사보다 경쟁 우위를 확보하기 위해 전통적인 금융 기관(TraFi)은 자체적으로 또는 기술 파트너와 함께 혁신을 수용하고 다음 프로젝트에 포함된 새로운 기술을 활용하기 위해 개발하고 있습니다.

1. 블록체인 기술을 전통 금융에 통합

금융 기관, 특히 TraFi 플랫폼은 블록체인 기술을 운영에 전략적으로 통합하여 프로세스를 최적화하고 워크플로우를 간소화하며 기존 금융 시스템의 전반적인 효율성을 높이고 있습니다. TraFi + DeFi로 업데이트하면 관리 절차가 줄어들고 중복 중개자가 제거되며 번거로운 작업이 자동화됩니다. 이 접근 방식은 운영 비용을 절감할 뿐만 아니라 투명성과 데이터 무결성도 향상시킵니다.

2. 국경 간 결제 촉진

TraFi 솔루션은 블록체인 네트워크를 활용하여 국경 간 결제, 송금 및 무역 금융을 혁신하여 전 세계 개인과 기업에 더 빠르고 비용 효율적이며 접근하기 쉬운 금융 서비스를 제공합니다. TraFi + DeFi 플랫폼은 블록체인의 분산형 아키텍처와 데이터 보존 기능을 활용하여 국경 간 거래의 원활하고 즉각적인 결제를 가능하게 하여 기존 방식의 비효율성을 방지합니다.

이러한 혁신적인 접근 방식은 국경 간 결제의 속도와 경제성을 높이고, 취약한 사람들에게 안정적이고 저렴한 송금 서비스를 제공하여 금융 접근성을 확대합니다. 또한 TraFi + DeFi 솔루션은 국제 무역에 종사하는 기업이 결제 프로세스를 간소화하고, 통화 교환 위험을 최소화하며, 운전 자본 관리를 최적화하고, 글로벌 경제 성장과 번영을 촉진할 수 있도록 지원합니다.

3. 유동성을 창출하고 개발을 위한 자본을 동원하기 위해 실물 자산 RWA를 토큰화합니다.

RWA 실제 자산을 디지털 거래 증권으로 토큰화하는 것은 금융 부문에서 블록체인 기술을 디지털화하고 적용하는 데 있어서 중요한 진전입니다. 블록체인 기술과 스마트 계약을 적용하고, 중개자를 배제하고, 알고리즘을 활용해 보안을 확보하고, 효과적인 위조 방지를 통해 토큰을 발행, 관리, 거래함으로써 증권 발행 비용을 절감하고, 유동성을 높여 시장 전반의 가치 성장을 촉진합니다. . 이 프로세스는 물리적 자산의 관리 및 거래 방식을 완전히 혁신하여 기업과 투자자에게 많은 혜택과 기회를 제공할 것입니다.

4. 합성 자산 개발

통합자산은 파생상품 시장 확대에 핵심적인 역할을 합니다. 이 플랫폼은 투자자에게 다양한 투자 기회와 위험 관리 도구에 대한 액세스를 제공하고, 시장 유동성과 효율성을 향상시키며, 파생상품 분야의 혁신과 접근성을 촉진합니다. 통합 자산은 위험 관리를 위한 강력한 도구 역할을 하여 투자자가 헤징, 투기, 포트폴리오 다각화 등 다양한 전략을 구현할 수 있도록 해줍니다.

주식, 통화, 채권 등과 같은 기본 가치에서 파생된 DeFi 파생상품은 스마트 계약을 사용하여 생성될 수 있습니다. AMM(Automated Market Maker) 알고리즘, 스마트 계약 및 유동성 풀과 함께 이 통합 자산은 거래량을 늘려 DeFi 플랫폼이 효율적으로 작동하도록 보장하고 유동성 풀에 토큰을 배치하는 투자자의 수동 소득을 늘립니다.

5. 규정 준수 강조

모든 관련 당사자는 투명성, 공정성 및 안정성을 보장하기 위해 시장을 면밀히 관리하고 모니터링하는 동시에 레버리지 및 거래상대방 위험 및 시스템적 위험과 관련된 문제를 해결하여 시장 무결성을 촉진하고 투자자와 이해관계자 간의 신뢰와 확신을 강화하기 위해 노력해야 합니다. , 혁신과 보존 투자자 보호 사이의 균형을 유지합니다.

TraFi + DeFi 플랫폼은 모두 엄격한 자금 세탁 방지(AML), 고객 파악(KYC) 및 기타 규제 요구 사항 준수를 우선시하여 금융 시장의 무결성을 유지합니다. 강력한 규정 준수 조치를 구현하고 정교한 신원 확인 프로토콜을 구현함으로써 플랫폼은 금융 범죄 위험을 최소화하고 사기 행위로부터 보호하며 규제 기관, 금융 기관 및 최종 사용자의 신뢰를 증진합니다. 규제 준수에 대한 확고한 의지를 통해 이러한 플랫폼은 블록체인 기반 금융 서비스의 정당성과 신뢰성을 더욱 강화하여 금융 생태계에서 더 폭넓은 채택과 수용을 위한 길을 열어줍니다.

도전과제

급속한 성장과 혁신에도 불구하고 DeFi + TraFi 개발은 모두 투자자 보호, 시장 조작, 스마트 계약 보안 및 현행 금융 규정 준수와 관련된 법적 문제에 직면해 있습니다. 규제 기관은 소비자 안전, 시장 무결성 및 시스템 안정성을 보장하기 위해 이러한 역동적인 환경을 점점 더 배우고 규제해야 합니다. DeFi + TraFi 생태계에서 위험을 완화하고 투명성을 촉진하며 책임감 있는 혁신을 촉진하려면 효과적인 규제 프레임워크가 필수적입니다.

끝내다

실제 자산(RWA), 블록체인 기술, 분산형 금융(DeFi), 전통 금융(TraFi)의 융합은 금융의 미래를 위한 엄청난 변화의 잠재력을 제공합니다. 이러한 추세는 혁신과 성장을 위한 큰 기회를 제공하는 동시에 이해관계자, 규제 기관, 규제 관리자 및 정책 입안자의 적극적인 협력이 필요한 규제 및 운영 문제도 제시합니다. RWA, 블록체인, DeFi 및 TraFi의 교차점은 글로벌 금융 시스템의 변화를 의미하며 유동성, 효율성 및 접근성을 향상시킬 수 있는 전례 없는 기회를 제공합니다.

그러나 이는 또한 규제 준수, 투자자 보호 및 이러한 융합이 제기하는 기술 발전 촉진과 관련하여 큰 과제를 제기하며 안전하고 투명하며 포용적인 금융 생태계를 촉진하기 위해 협력하는 것이 모든 이해관계자의 우선 순위가 되어야 합니다. 집단적 행동과 협업을 통해 이해관계자는 이러한 융합의 잠재력을 최대한 활용하고 미래를 위해 더욱 공정하고 탄력적인 금융 시스템을 구축하여 디지털 경제의 복잡성을 효과적으로 탐색하고 그 잠재력을 활용하여 지속 가능한 성장을 추진할 수 있습니다.

리우샹박

감사위원회 위원장 및 이사회 구성원

HVA 투자 주식회사