현재 금융 서비스는 거래가 이루어지도록 보장하기 위해 중개 역할을 하는 허가받은 기관을 거쳐야 합니다. 하지만 기술과 실제 생활의 급격한 발전으로 인해 이는 오히려 하나의 장애물이 됩니다. 중개자에 대한 의존은 거래가 시간 요구에 부응하지 못하거나 비용이 높고 투명성이 부족하게 만들 수 있습니다. 이러한 기관에 대한 의존은 수십억 명의 저소득층 사람들이 여전히 은행 계좌를 갖지 못하고 있기 때문에 금융 서비스 접근이 어려워질 수 있습니다. 실제 세계 자산 (Real World Assets - RWA), 블록체인 기술, 탈중앙화 금융(DeFi) 및 전통 금융(TraFi)의 융합은 글로벌 금융 비즈니스 환경을 크게 진화시켰습니다.

탈중앙화 금융(DeFi)은 중개 기관에 대한 의존을 줄이고 금융 서비스에 대한 접근 권한을 민주화했습니다. DeFi는 수정할 수 없는 공개된 대장, 분산 소프트웨어 애플리케이션, 암호화폐, 디지털 자산 및 스마트 계약을 활용하는 블록체인 기술을 이용하여 사람들이 금융 서비스를 중개 금융 기관을 거치지 않고도 이용할 수 있게 했습니다.

실제 세계 자산(Real World Assets - RWA)은 부동산, 물품, 기계, 지식 소유권, 증권 및 아직 대중화되지 않은 금융 도구를 포함합니다. 이러한 유동성이 낮은 자산을 토큰화함으로써, 소규모 자본을 가진 투자자들도 이전에는 접근할 수 없었던 고가의 자산에 투명하게 접근할 수 있게 되었습니다. 또한, 이러한 자산은 디지털 거래소에서 거래되어 국경을 넘는 접근 및 투자의 새로운 길을 열어줍니다.

관리 기관의 도전

전 세계의 많은 금융 관리 기관들은 탈중앙화 금융(DeFi)을 운영하고 실제 세계 자산(RWAs)을 토큰화하기 위해 특별히 설계된 법적 프레임워크 개발에 적극적으로 참여하고 있습니다. 이러한 프레임워크는 다양한 염려 사항을 해결하고 관련 문제들을 고려하기 위해 정교하게 설계되었으며 주로 투자자 보호, 안전한 보관 솔루션 전개, 엄격한 법적 준수 조치 시행, 전반적인 금융 시장의 무결성 보호에 중점을 두고 있습니다.

이러한 목표를 달성하기 위해 금융 관리 기관들은 관계자들과 긴밀히 협력하여 모든 리스크를 평가하며 디지털 자산의 동적 특성에 적응할 수 있도록 기준과 규칙을 전개하기 위해 혁신적인 기술을 활용하고 있습니다. 주요 업무들은 분산형 금융 DeFi와 관련된 서비스에 대한 규정을 제정하고 규칙을 설정하고 명확하게 지침을 하며 증권 토큰을 발행, 예치 및 거래를 하고 관계자들의 책임을 확정하고 사기와 불법 활동을 줄이기 위해 엄격한 준수 요구 사항을 설정하며 시장의 무결성과 투자자의 신뢰를 유지하기 위해 강력한 감시 및 집행 메커니즘을 실행하는 것입니다. 또한 관리 기관은 업계의 관계자들과 적극적으로 대화하며 규정 프레임이 혁신을 촉진하는 것과 잠재적인 리스크를 측정하는 것 사이에서 적절한 균형을 이루는 것을 보장하기 위해 피드백과 건의를 수집하고 있습니다.

연금기금, 자산 관리자, 헤지 펀드 등 포함하는 기관 투자자들은 갈수록 대중화하고 싶지 않은 개인적인 투자 항목에 투자 포트폴리오를 최적화하는 전략적 도구로 DeFi 분산형 금융 서비스와 실제 자산 (RWA) 토큰화의 잠재적인 이점을 인식하고 있습니다. 또한 RWA와 DeFi에 토큰을 적용하는 것은 결제 프로세스를 합리화하고, 거래 비용을 절감하며, 기관 투자자들의 운영 효율성을 향상시킬 수 있습니다.

기회 및 추세:

경쟁자에 비해 경쟁 우위를 확보하기 위해 전통적인 금융 기관(TraFi)은 자체적으로 개발하거나 기술 파트너와 협력하여 혁신을 받아들이고 새로운 기술을 활용하여 다음과 같은 프로젝트들에 적용하고 있습니다:

1. 블록체인 기술을 전통적인 금융에 통합

금융 기관, 특히 TraFi 플랫폼은 블록체인 기술을 운영에 전략적으로 통합하여 프로세스를 최적화하고, 워크플로를 합리화하고, 전통 금융 시스템의 전반적인 효율성을 향상하고 있습니다. TraFi + DeFi로 업데이트할 때 행정 절차가 줄어들고 불필요한 중개자가 없어지고 번거로운 작업이 자동화됩니다. 이 접근 방식은 운영 비용을 절감할 뿐만 아니라 투명성과 데이터 무결성도 향상시킵니다.

2. 국경을 넘는 결제 촉진

TraFi 솔루션은 블록체인 네트워크를 활용하여 국경을 넘는 결제, 송금 및 무역 원조를 혁명하고 전 세계 개인과 기업에게 더 빠르고 비용 절약하고 쉽게 접근하는 금융 서비스를 제공하고 있습니다. 블록체인의 분산형 아키텍처와 데이터 무결성 기능을 활용함으로 TraFi + DeFi 플랫폼은 국경을 넘는 거래를 면면하고 거의 곧바로 처리할 수 있게 하여 전통적인 방식의 비효율성을 피할 수 있습니다.

이 혁신적인 접근 방법은 국경을 넘는 결제의 속도와 지불 능력을 향상시키며 열세 계층에게 신뢰할 수 있고 저렴한 송금 서비스를 제공함으로써 금융 접근성을 확대합니다. 또한, TraFi + DeFi 솔루션은 국제 거래에 참여하기 위해 기업들을 허가하여 결제 프로세스를 합리화하고 환율 변동 리스크를 최소화하고 유동자본 관리 최적화를 통해 글로벌 경제의 성장과 번영을 촉진할 수 있도록 지원합니다.

3.유동성 창출 및 개발 자본 조달을 위한 실제 자산(RWA)를 토큰화

실제 자산(RWA)을 디지털 플랫폼에서 거래 가능한 증권으로 토큰화하는 것은 디지털화하고 금융 분야에서 블록체인 기술을 적용하는 중요한 진전을 의미합니다. 블록체인 기술과 스마트 계약을 적용하고 중개자를 제거하고 보안성을 보장하고 위조 행위를 효과적으로 방지하기 위한 알고리즘을 사용하여 토큰을 발행, 관리 및 거래를 수행하며 증권 발행 비용을 절감하고 유동성을 증가시켜 전반적으로 시장 가치의 성장을 촉진할 수 있습니다. 이 프로세스는 물리적 자산을 관리 및 거래 방식을 완전히 혁신하여 기업과 투자자들에게 많은 혜택과 기회를 제공합니다.

4. 통합 자산 개발

통합 자산은 파생 시장 확장에 주요 역할을 합니다. 이 플랫폼은 투자자들에게 다양한 투자 기회와 리스크 관리 도구를 제공하여 시장의 유동성과 효율성을 높이고 파생 공간에서 혁신과 접근 가능성을 촉진합니다. 통합 자산은 투자자들이 리스크 방지, 투기 및 포트폴리오 다변화와 같은 다양한 전략을 실행할 수 있도록 하는 리스크 관리의 강력한 도구입니다.

DeFi 파생상품은 증권, 통화, 채권 등과 같은 기초 자산에서 파생되며 스마트 계약을 통해 생성될 수 있습니다. 자동화된 시장 조성 알고리즘(Automated Market Maker - AMM), 스마트 계약 및 유동성 풀(Liquidity Pool)과 함께, 이 통합 자산은 거래량을 증가시키고 DeFi 플랫폼의 효율적인 운영을 보장하며 유동성 풀에 토큰을 예치한 투자자들에게 수동적 수익을 증가시킵니다.

5. 규정 준수에 강조

모든 관계자는 투명성, 공정성 및 안정성을 보장하기 위해 시장을 긴밀하게 감독하는 데 노력해야 하며 시장의 무결성을 촉진하고 투자자들과 관계자 간의 신뢰와 자신감을 높이 기 위해 레버리지, 파트너 리스크와 시스템 리스크와 관련된 걱정을 해결하 며 혁신과 투자자 보호 사이의 균형을 맞추어야 합니다.

TraFi + DeFi 플랫폼은 금융 시장의 무결성을 유지하기 위해 자금 세탁 방지(AML), 고객 확인(KYC) 및 기타 규제에 대한 요구 사항을 엄격히 준수하는 것을 우선시합니다. 강력한 준수 조치를 시행하고 복잡한 신원 확인 프로토콜을 적용함으로 플랫폼은 금융 범죄 리스크를 줄이고 사기 행위로부터 보호하며 관리 기관, 금융 기관 및 최종 사용자들의 신뢰를 촉진합니다. 규정 준수에 대한 확고한 다짐을 통해 이 플랫폼들은 블록체인 기반의 금융 서비스의 합법성과 신뢰성을 더욱 강화하며, 금융 생태계 내에서 더 널리 채택되고 수용되는 길을 열어갑니다.

도전

급속한 성장과 혁신에도 불구하고 DeFi + TraFi 개발은 모두 투자자 보호, 시장 조작, 스마트 계약 보안 및 기존 금융 규정 준수와 관련된 규제 문제에 직면합니다. 규제 기관은 소비자 안전, 시장 성실성, 시스템 안정성을 보장하기 위해 이러한 역동적인 환경에 대해 점점 더 많이 배우고 규제해야 합니다. 효과적인 규제 프레임워크는 DeFi + TraFi 생태계에서 위험을 완화하고 투명성을 증진하며 책임감 있는 혁신을 촉진하는 데 필수적입니다.

결론

실제 자산(RWAs), 블록체인 기술, 분산형 금융(DeFi) 및 전통 금융(TraFi)의 합은 금융 산업의 미래에 거창한 변화 잠재를 제공합니다. 이러한 추세는 혁신과 성장을 위한 훌륭한 기회를 제공하지만 참여자, 관리 기관 및 정책 입안자들의 적극적인 협력을 요구하는 규제와 운영에 관한 도전 과제도 제시합니다. RWA, 블록체인, DeFi 및 TraFi의 융합은 글로벌 금융 시스템의 변경을 표시하며 유동성, 효율성 및 접근성을 향상시킬 전례 없는 기회를 제공합니다.

그러나 이 용합은 규제 준수, 투자자 보호 및 기술 발전을 촉진과 관련된 큰 도전 과제를 제시하며 안전하고 투명하고 전면적인 금융 생태계를 촉진하기 위한 공동 협력이 모든 관계자의 최우선 과제가 되어야 합니다. 공동 행동과 협력을 통해 관계자들은 이 융합의 모든 잠재력을 활용하여 미래를 위한 더 공정하고 유연한 금융 시스템을 구축하며 디지털 경제의 복잡성을 효과적으로 조정하고 디지털 경제를 활용하여 지속 가능한 성장을 촉진할 수 있습니다.

Luu Tuong Bach

감사위원회 회장 & 이사회 일원

HVA 투자 주식회사