경제가 운영하는 방식

경제는 세계의 활동을 결정하는 핵심 기둥이며 각 개인의 일상 생활에 영향을 미칩니다. 그래서 그것에 대한 깊은 이해를 요구합니다.

"경제"에 대해 다양한 이해가 있지만 주로 상품이 생산되고 소비되며 거래되는 영역입니다. 경제는 국가 차원에서 논의되며 전문가와 기자들은 종종 미국, 중국 및 다른 국가들의 경제를 언급합니다. 그러나 각 국가의 운영 방식을 살펴봄으로써 경제 활동을 글로벌한 관점에서 바라볼 수도 있습니다.

이 글에서는 세계 금융계에서 가장 권위가 있는 인물 중 한 명인 Ray Dalio의 모델을 바탕으로 경제와 관련된 개념을 FUNDGO와 함께 깊이 탐구해보겠습니다.

경제를 만드는 사람은 누구인가 ?

먼저 작은 규모의 경제부터 시작합시다. 매일 우리는 구매(즉 식료품과 가정 용품)와 판매(즉 일을 해서 급여를 받음) 방식으로 경제에 기여합니다.

전 세계의 개인, 조직, 정부 및 기업들도 시장의 세 가지의 구역에서 이것을 합니다.

• 1차 영역: 천연 자원의 개발과 관련이 있습니다. 이 구역에는 벌목, 금 채굴, 농업 등 여러 활동이 포함됩니다.
• 2차 영역: 이러한 자원은 이후 제조와 생산을 담당하는 2차 산업 분야에서 사용됩니다.
• 3차 영역: 3차 산업은 광고에서부터 유통까지 다양한 서비스를 포함합니다.

"세 가지의 영역”은 공통적으로 합치된 모델입니다. 그러나 일부 분석가는 세 번째 구역 내 서비스와 더 명확하게 구분하도록 이를 확장하여 네 번째 구역과 이진 구역을 포함시키고 있습니다.

경제 활동 측정

경제의 상태를 파악하기 위해 어떤 방법으로 측정할 수 있습니다. 현재까지 보편적인 방법은 GDP 지표, 즉 국내 총생산을 사용하는 것입니다. 이 지표는 일정 기간 동안 한 국가에서 생산된 상품과 서비스의 총 가치를 계산하는 데 사용됩니다.

• GDP 증가란 생산, 소득 및 지출이 증가한다는 의미입니다.
• GDP 감소는 생산, 소득 및 지출이 감소한다는 것을 나타냅니다.

주의
– 실제 GDP는 인플레이션을 고려하며 반면 명목 GDP는 인플레이션을 포함하지 않습니다.
– GDP는 여전히 근사치 일뿐 지만 국가 및 국제 수준의 분석에 중요한 의미를 가집니다.
– GDP는 한 국가의 경제에 대한 신뢰할 수 있는 지표이지만 보다 포괄적으로 이해하려면 다른 데이터와 상호 참조해야 합니다.

신용, 부채 및 이자율

대출자와 차용자

대출자: 사업 활동을 위한 기계를 구매하는 사람과 같이 필요한 사람들에게 돈을 대출해 줍니다

차용자: 현재 현금을 보유하지 않지만 기계를 구매한 후에 완제품 판매 수익으로 돈을 상환할 수 있는 사람.

이 활동에서 이익을 얻기 위해 대출해 준 금액에서 수수료를 받는데 이 수수료는 이자라고 합니다.

신용: 돈을 대출해 줄 때 차용자가 그 돈을 상환할 것이라는 합의인 신용을 창출합니다.

부채: 신용은 부채와 갑니다. 당신이 대출해 줄 때 다른 사람이 당신에게 돈을 빚지게 됩니다. 당신이 대출을 할 때는 다른 사람에게 돈을 빚지게 됩니다. 부채는 당신이 대출금과 이자를 전액 상환하면 사라집니다.

은행과 이자율

은행: 대출자와 차용자 사이의 중개자(또는 브로커)입니다. 이 금융 기관들은 실제로 두 가지의 역할을 모두 맡습니다. 당신이 은행에 돈을 예치하면 당신은 은행에 돈을 빌려주며 은행은 그 돈을 당신에게 상환해야 합니다. 많은 사람들도 그렇게 합니다. 그리고 은행이 많은 현금을 보유하게 되면 그 돈을 대출해줍니다. 

이자율: 은행은 일반적으로 금리를 제공하여 당신이 그들에게 돈을 대출하도록 권장합니다. 더 높은 금리는 대출자에게 더 매력적입니다.

왜 신용이 중요한가요 ?

신용은 경제의 일종의 윤활유로 간주될 수 있습니다. 개인, 기업 및 정부가 즉시 보유하고 있지 않은 금액을 지출할 수 있게 해줍니다.

은행은 고소득자에게 돈을 대출해줍니다 => 더 많은 현금과 신용에 접근할 수 있습니다 => 사람들은 더 많은 돈을 지출합니다 => 더 많은 사람들이 수입을 얻습니다.

일부 경제학자들은 긍정적이지 않은 것이라고 생각하지만 많은 사람들은 지출 증가가 성장하는 경제의 신호라고 믿고 있습니다.

사람들이 더 많이 지출하면 더 많은 사람들이 더 높은 수입을 얻게 될 것입니다. 은행은 일반적으로 높은 수입을 가진 사람들에게 돈을 대출해주는데 사람들이 더 많은 현금과 신용에 접근할 수 있다는 것을 의미합니다. 더 많은 현금과 신용을 갖게 되면 사람들은 더 많이 지출할 수 있고 더 많은 사람들에게 수입을 창출하며 이 순환은 계속됩니다.

물론, 이러한 순환이 영원히 지속될 수는 없습니다. Ray Dalio는 이 개념을 단기 부채 주기로 설명했으며 아래와 같이 도시됬습니다. 그는 이러한 모델이 5-8년마다 반복된다고 추산했습니다.

중앙 은행, 인플레이션 및 디플레이션

가령 모든 사람이 더 많은 신용을 받을 수 있는 다면 신용이 없을 때보다 더 많이 구매할 수 있습니다. 그러나 지출은 빠르게 증가하고 있지만, 생산은 그에 따라 증가하지 않습니다. 실제로, 상품과 서비스의 공급은 물리적으로 증가하지 않지만 수요는 증가합니다.

그 다음에 높은 수요로 인해 상품과 서비스의 가격이 상승하기 시작하는 상황인 인플레이션으로 이어집니다. 인플레이션을 측정하는 일반적인 지표 중 하나는 소비자 물가 지수(CPI)로 시간에 따른 일반적인 소비재와 서비스의 가격을 추적합니다.

• 인플레이션: 상품과 서비스의 공급은 물리적으로 증가하지 않지만 수요는 증가합니다. 이때는 높은 수요로 인해 상품과 서비스의 가격이 상승하게 됩니다.
• 디플레이션: 디플레이션은 인플레이션과 반대됩니다. 디플레이션은 일정 기간 동안 가격이 일반적으로 하락하는 현상으로 보통 지출 감소로 인해 발생합니다. 소비자들이 지출을 적게 하기 때문에 디플레이션은 불경기와 함께 일어날 수 있습니다.

중앙 은행은 어떻게 운영되나요 ?

중앙 은행: 중앙은행은 한 국가의 통화 정책을 관리하는 정부 기관입니다.
중앙 은행에는 미국 연방준비제도, 영국 은행, 일본 은행, 중국 인민은행과 같은 금융 기관이 포함됩니다.

중앙 은행은 주요 기능으로 통화 유통에 돈을 추가하는 것(양적 완화 통해)과 이자율을 통제하는 것이 있습니다.
중앙 은행은 인플레이션이 통제를 벗어날 때 이자율을 올릴 수 있습니다.
이상적인 세계에서는 이자율이 높아지면 수요가 줄어들기 때문에 가격이 내려갑니다. 하지만 실제로는 디플레이션을 일으킬 수도 있습니다. 디플레이션은 특정 상황에서는 문제가 될 수도 있습니다.

당신이 추측할 수 있듯이 디플레이션은 인플레이션과 반대입니다. 우리는 디플레이션은 일정 기간 동안 가격이 일반적으로 하락하는 현상으로 보통 지출 감소로 인해 발생한다는 정의합니다. 소비자들이 지출을 적게 할때 디플레이션은 불경기와 함께 일어날 수 있습니다. 인플레이션과 마찬가지로 디플레이션도 소비자 물가 지수를 통해 측정될 수 있습니다.

디플레이션을 해결하기 위해 제기된 한 가지의 해결책은 이자율을 인하하는 것입니다. 이자율이 낮아지면 사람들은 대출을 더 많이 받도록 권장됩니다. 그 때는 정부는 더 많은 대출이 가능해질 것으로 경제 참가자들이 지출을 올릴 것이라고 예상합니다.

경제 거품이 터지면 무슨 일이 일어날까요 ?

단기 부채 주기: Dalio는 우리가 밑에 설명한 차트(단기 부채 주기)가 장기 부채 주기 안의 작은 주기라고 설명합니다.

주기의 끝에서 부채는 증가할 것입니다: 부채 관리가 불가능해져 대규모 부채 탕감 상황을 초래합니다 (개인들이 부채를 줄이려고 할 때). 부채 탕감이 일어나면 수입이 감소하기 시작하고 신용이 고갈됩니다. 빚을 갚을 수 없을 때 개인들은 자산을 팔 방법을 찾습니다. 하지만 너무 많은 사람들이 동시에 그렇게 하면 자산의 공급이 풍부하기 때문에 자산 가격이 하락하게 됩니다.

01 – 지출 감소와 부채 탕감
02 – 기업이 수익이 없음
03 – 직원들의 수입이 감소
04 – 실업률 증가
05 – 정부는 세금을 많이 징세하지 못함
06 – 실업 급여 증가
07 – 예산 적자
08 – 돈을 찍어 내기 인플레이션을 초래

단기 주기와 비교할 때 장기 부채 주기는 훨씬 더 긴 기간 동안 이루어지며 보통 50년부터 75년까지의 마다 한 번씩 이루어진다고 여겨집니다.

이 모든 것들은 어떻게 연결되어 있나요 ?
이자율은 경제에 참여하는 사람들의 행동에 큰 영향을 미칩니다. 이자율이 높을 때 소비는 우선사항이 아니어서 저축은 더 의미 있게 됩니다. 이자율이 낮아질 때 소비가 더 합리적인 결정으로 보입니다.

결말

경제 시스템이 너무 커서 그 모든 구성 요소를 이해하기 어려운 느낌이 있는 것 같습니다. 그러나 주의 깊게 관찰하면 경제에 참여자들이 서로 거래할 때 비슷한 패턴이 반복되는 것을 볼 수 있습니다.
이제 대출자와 차용자 간의 관계, 신용과 부채의 중요성, 중앙은행이 경제 재앙을 최소화하려고 취하는 조치들에 대해 더 잘 이해하셨기를 바랍니다.

FUNDGO가 공유한 내용을 통해 여러분은 유익한 지식을 얻어 경제 체제의 작동 방식에 대해 더 깊이 이해하게 되기를 바랍니다. 경제가 운용되는 방식에 대해 총체적이고 철저하게 알아보는 것으로 우리는 위험과 기회를 잘 알 수 있어 개인과 기업의 금융 관리에 더 명식하게 결정을 내릴 수 있습니다.